כל נושא ההשקעות הוא משהו שמשתנה מאוד בין אדם לאדם ובין כל משקיע ומשקיע.
ישנם אנשים שמבינים שבשביל להרוויח צריך לסכן את הכסף בצורה משמעותית ולא מפחדים להשקיע בהשקעות הנחשבות למסוכנות, ויש כאליו שנטיית ליבם או מצבם האישי אינו מאפשר להם לסכן את הכסף יותר מדי.
סרטון שמסביר איך בונים סטארט אפ מ-0
עבור כל אחד מן המשקיעים ישנו פתרון מתאים שבו יוכלו להניח את הכסף שלהם, ולראות תשואה יפה לאחר כמה זמן.
קרנות ההשקעה הן אחת מאפשרויות ההשקעה הפופולריות, וגם הן מאפשרות לכל משקיע לבחור את המסלול המתאים ביותר עבורו.
מהן בכלל קרנות השקעה?
קרן השקעות היא גוף אשר מנוהל על ידי איש מקצוע או חברה המתמחה בתחום, אשר מקבלת כסף מידי המשקיעים, ומשקיעה אותם בתחומים על פי ההסכמות עם המשקיעים,שמאמינים בחברה עם צוות מנצח כמו CEO, CTO וכו', במטרה להניב להם תשואה לכסף.
לרוב, לקרן תהיה זמן פעילות מוגדרת של כ – 7 עד 10 שנים, שלאחר מכן יהיה אפשר לפדות את ההשקעה בתוספת התשואה, או להמשיך את ההשקעה לתקופה נוספת.
כיום, ישנם סוגים רבים של קרנות השקעה המנוהלות על ידי חברות בארץ ובעולם, המאפשרות להשקיע בהם סכומי כסף משתנים.
מה ההבדל בין קרן פרייבט אקוויטי לקרן הון סיכון?
קרנות השקעה פרטיות או בשמן המוכר יותר קרנות פרייבט אקוויטי, הן קרנות השקעה לטווח הארוך, אשר משקיעות את הכסף בחברות גדולות בעלות פוטנציאל צמיחה כמו חברות מתחום התשתיות או האנרגיה, למטרת השגת תשואה עבור המשקיעים.
גם קרנות הון סיכון עובדות בצורה דומה, והן למעשה מקרה פרטי של קרנות פרייבט אקוויטי, אך במקרה של קרנות הון סיכון, כפי ששמן מעיד עליהן, מדובר על השקעות בחברות הזנק (סטארט-אפ) שנמצאות בתחילת דרכן, מה שגורם להשקעה להיות מסוכנת הרבה יותר, אך בעלת פוטנציאל רווח גדול מאוד.
שאר קרנות ההשקעה הפרטיות לעומת זאת, משקיעות כאמור בחברות מבוססות אשר הוכיחו כבר את עצמן, גם שם ישנו פוטנציאל רווח, אך בגלל הסיכון הנמוך יותר, גם הפוטנציאל לרווח גדול – נמוך יותר, ולכן במרבית המקרים ההשקעה היא לפרק זמן ארוך במיוחד המאפשר רווחיות גדולה למרות היעדר הסיכון.
מהו המבנה של קרנות השקעה פרייבט אקוויטי?
קרנות פרייבט אקוויטי בנויות בצורה כזאת שהמשקיעים הינם שותפים אשר מזרימים הון (אקוויטי) עבור ההשקעות, והם נעשים שותפים בעלי אחריות מוגבלת.
מנהל ההשקעות לעומת זאת, שבדרך כלל גם משקיע כסף בעצמו, הוא מכונה השותף הכללי, והוא למעשה זה שמקבל את ההחלטות ונושא באחריות.
ולכן, מנהל ההשקעות יהיה תמיד אדם או גוף בעל ניסיון וידע, אשר נוכח במקום בו מתבצעות ההשקעות, וכך הוא יכול לנהל את ההשקעות בצורה טובה ועל פי התכנית העסקית ומדיניות ההשקעה שנקבעה עם המשקיעים.
כאשר מדובר על מנהל השקעות בעל ידע וניסיון, הוא יידע להתאים את ההשקעות למצבו הדינמי של השוק, ולדעת מתי והיכן כדאי להשקיע, ואף לחרוג במידת הצורך מהנחות היסוד של תכנית ההשקעה העסקית.
מהו מודל התגמול של קרנות השקעה פרייבט אקוויטי?
על פי רוב, צורת התגמול במקרה של קרנות השקעה מסוג פרייבט אקוויטי יהיה על בסיס ההצלחה של ההשקעות והתשואה שהכסף יניב.
המנהל של קרן ההשקעות ירוויח כסף מההשקעה רק אחרי שהמשקיעים יקבלו אליהם בחזרה את הכסף שהשקיעו, בתוספת של מה שמכונה "תשואה שנתית מועדפת" על פי השיעור שנקבע מראש בעת ההשקעה.
רק לאחר מכן יוכל מנהל קרן ההשקעות לקבל דמי הצלחה על ההשקעות הנבונות שביצע, בכפוף לסכומים שנקבעו מראש על ידי המשקיעים.
